Investir dans l'immobilier social : tout savoir sur le dispositif Loc'Avantages

Loc’Avantages permet aux investisseurs d’acquérir des logements sociaux et de bénéficier d’un avantage fiscal et de faciliter l’accès au logement. © Shutterstock

Investir dans un logement social tout en bénéficiant d’une réduction d’impôt ? C’est possible grâce à Loc’Avantages. Avec la disparition du Pinel, ce dispositif devient pertinent pour allier rentabilité et engagement social. Décryptage d’une opportunité unique.

• Sommaire
• Les ventes de logements sociaux aux investisseurs : une nouvelle opportunité
• Loc'Avantages : un dispositif fiscal attractif
• Démarches : quelles sont les étapes pour bénéficier de Loc'Avantages ?
• Pourquoi investir avec Loc'Avantages en 2025 ?

Avec la suppression du dispositif Pinel au 1ᵉʳ janvier 2025, les investisseurs doivent désormais se tourner vers de nouvelles solutions pour bénéficier d’avantages fiscaux dans l’immobilier locatif. Parmi elles, le dispositif Loc’Avantages se distingue comme une opportunité intéressante pour ceux souhaitant investir tout en contribuant à l’accessibilité du logement. De quoi investir éthique dans l’immobilier. Une des voies possibles pour investir en 2025 est donc l’acquisition de logements sociaux auprès des bailleurs sociaux, sous certaines conditions. Découvrez le fonctionnement de ce dispositif Loc’Avantages.

Les ventes de logements sociaux aux investisseurs : une nouvelle opportunité

Les bailleurs sociaux ont la possibilité de vendre certains de leurs logements à des investisseurs particuliers. Toutefois, cette option est strictement encadrée. En vertu de l’article D443-34 du Code de la construction et de l’habitation (CCH), seuls les acquéreurs s’engageant à louer leur bien sous le régime Loc’Avantages peuvent désormais en bénéficier.
Les logements concernés sont des logements neufs initialement destinés à l’accession sociale, mais qui peuvent être acquis par des investisseurs sous réserve de respecter les critères du dispositif. Ces ventes restent cependant accessoires et limitées, afin de préserver la vocation sociale du parc immobilier concerné.

Loc’Avantages : un dispositif fiscal attractif

Mise en place en 2022, Loc’Avantages est une incitation fiscale permettant aux propriétaires de bénéficier d’une réduction d’impôt en contrepartie d’un engagement locatif sous conditions. Ce dispositif est géré par l’Agence nationale de l’habitat (Anah) et repose sur un conventionnement strict.

Les conditions à respecter pour en bénéficier

Pour profiter des avantages fiscaux, l’investisseur doit :
•    Fixer un loyer inférieur au marché local, avec trois niveaux possibles (Loc1, Loc2, Loc3) ;
•    Louer le bien comme résidence principale du locataire ;
•    Sélectionner un locataire respectant les plafonds de ressources définis par l’État ;
•    S’engager à une durée de location minimale de 6 ans ;
•    Louer un bien non meublé ;
•    Respecter des critères de performance énergétique (les logements classés F et G sont exclus) ;
•    Ne pas louer à un membre de sa famille.

Le choix du niveau de loyer impacte directement l’avantage fiscal, de 15 à 65 % selon si on opte avec ou sans intermédiation locative :
•    Loc1 : 15 % sous le marché → réduction d’impôt modérée jusqu'à 20 %
•    Loc2 : 30 % sous le marché → réduction d’impôt significative jusqu'à 40 %
•    Loc3 : 45 % sous le marché → réduction d’impôt maximale jusqu'à 65 %

Démarches : quelles sont les étapes pour bénéficier de Loc’Avantages ?

L’investisseur doit suivre plusieurs étapes pour accéder à cet avantage fiscal :
1.    Signature d’une convention avec l’Anah, avant la mise en location.
2.    Fixation d’un loyer conforme aux plafonds établis.
3.    Sélection d’un locataire respectant les conditions de ressources.
4.    Déclaration fiscale en précisant le choix du dispositif Loc’Avantages.

Un simulateur de l’Anah permet de connaître précisément les plafonds de loyers et de ressources en fonction de la localisation du bien.

Lors de la déclaration de revenus, plusieurs justificatifs doivent être fournis : la convention signée avec l’Anah ; une copie du bail de location ; l’avis d’imposition du locataire. En cas de non-respect des engagements, l’investisseur risque un redressement fiscal avec le remboursement des réductions d’impôt perçues.

Plafonds fiscaux et compatibilité avec d’autres dispositifs

Le plafonnement des avantages fiscaux est fixé à 10 000 € en métropole et 18 000 € en outre-mer. Loc’Avantages ne peut pas être cumulé avec d’autres dispositifs fiscaux comme la loi Malraux ou le mécanisme Denormandie.

Pourquoi investir avec Loc’Avantages en 2025 ?

Avec la fin de Pinel, Loc’Avantages devient donc une alternative clé pour les investisseurs particuliers souhaitant combiner avantage fiscal et engagement social. Outre l’incitation fiscale, le dispositif assure une demande locative stable grâce aux loyers modérés et aux conditions d’éligibilité des locataires. De sorte à investir en bénéficiant d’un avantage fiscal significatif, tout en contribuant à l’accessibilité au logement.